增加内需的美国经验

美国两个法案的实施和完善是推动GDP增长的主要原因：美国社会安全保障法和信用信息保护法

最近三年随着房地产业的超前发展，政府投资对经济的拉动作用已经非常有限。中国经济增长需要新的引擎。政府希望推动内需，以发展个人消费来促进经济发展，作为第三个引擎。可是目前政策收效甚微。事实上三十年来中国个人消费在国民生产总值中的比例一直在减少（见图一）。

一方面是中国经济的高速增长，另一方面是个人消费在GDP中的萎缩。为什么会出现这种情况？扭转这种下滑的势头，增加内需在GDP中的比例是保持今后十年百分之七增长的关键。怎样实现这个艰巨目标，要做哪些改革，是一个大问题。为帮助解题，我们看一下美国的经历。

从1950年到1970年美国个人消费在GDP中的比例没有太大的改变，徘徊在百分之六十上下。七零年以后，有了显著的增长。从1970到2008年增加了十个百分点 （图二）。

这个增长对美国经济是好还是坏，学术界争议很多，在这里我们放下不谈。本文只是要探讨一下导致这一现象发生的原因和它对中国的启示。笔者认为美国两个法案的实施和完善是推动这一增长的主要原因。一个法案是美国社会安全保障法（Social Security Act)。它始于1935年。但在五十年代以前，受益人口很少，不超过350万。1965年和1972年社会安全保障法增加案的通过和实施，使这一法案得到普及。受益人口激增，七十年代末达到3500万。可以说1965和1972年的社保增加案奠定了美国现代社会安全保障体系的基石。它一方面对失去职业的人提供基本的生活保障，另一方面解决了美国普通人养老和医疗的问题。加上已有的免费教育制度，美国社会对每一公民的衣食住行，教育，养老，医疗提供保障。这一制度给美国人花钱的“胆”，不用为子女教育，医疗，和养老没完没了的存钱。美国社会安全保障制度是公民增加消费的主要原因。可以说没有六五年社会安全法增加条款的通过就没有今天美国的高消费。

另一个法案是美国信用信息保护法（Fair Credit Reporting Act）。这一法案具体规定个人信用局（Consumer Credit Bureau) 如何对消费者信息，包括个人信用信息，进行收集，整理，和使用。它一方面保护个人信息保密权利，另一方面在规范美国银行和企业义务的同时，也保护其使用信息的权力。法律要求银行和企业准确及时汇报客户的信用信息。如果个人对信息提出异议，提供信息的企业必须负责查证。

信用信息保护法奠定美国信用社会的基础。几乎所有成年合法居民都在信用局有一份档案。它极大的降低个人小额贷款的成本，缩短审批时间，促进了个人信贷业务的迅猛发展。其成果是美国个人信用总额从1970年的壹千壹百亿美元（平均每人信用额伍佰美元）增长到2014年的三万俩千亿美元（平均每人信用额壹万美元），三十倍的增长（图三）。前面谈到社会安全法给美国消费者“胆”，信用信息保护法给了美国消费者更多的“钱”。有胆子又有钱，美国人的消费大幅增加。

1980年以后伴随着中国经济的高增长高储蓄。形成了一种中国生产，出口美国，中国人储蓄，借钱给美国人消费的局面,让美国受益非浅。那么为什么中国经济发展了，个人消费在国民生产总值的比率却下降了？原因在于伴随着经济的发展，最基本的需求消费，就是衣食住行，占收入中的比例降低。但绝大多数公民的教育、医疗、养老还没有保障。衣食住行消费以后，剩下的钱中国人不敢花都存起来。

由此可见要增加中国人的消费必须通过立法的形式建立健全社会安全保障体系。目标是在中长期建立一个覆盖所有中国公民的教育，医疗，退休保障制度，让中国人消费没有后顾之忧。而短期内要刺激消费，可以通过国家财政对伤残老幼提供基本的生活补助，同时加大对贫困地区和贫困人口在教育和医疗上的补助和支持。在人人平等的原则下，对贫困人口提供补助，其消费对社会利益贡献最大，同时补助转化为消费的比例也最高。

另外我们需要建立信用社会解决公民借钱难的问题。笔者建议由政府带头，广纳金融，工商各行业的建议，参考发达国家的经验，本着保护公民合法权益的原则，制定一系列切实可行的法规，建立一个覆盖整个社会所有公民的信用信息体制。银行，企业按法律要求按时呈报公民的准确信用信息，同时也能得到借款人的准确信用信息。应建立多家消费者信息处理中心来促进竞争，便利监管。对于目前网上银行面对的客户身份识别问题，也因该从立法的角度，建立解决方案。这是信用社会的基础设施，没有它是建不成的。

对金融企业来说，借款人在信用局的一份档案是其一份资产，它是有价的。美国的个人和小微无抵押贷款其实是用借款人的信用作担保和抵押。这是大数据做不出来的。关于这一点，笔者在另文会有详细阐述。■