《货币之死：即将到来的国际货币体系崩溃》书评
陈岚桦
书名：《货币之死：即将到来的国际货币体系崩溃》
英文书名：《The Death of Money: The Coming Collapse of the International Monetary System》
作者简介：作者詹姆斯•里卡兹（James Rickards），美国业内顶级咨询师、投资银行家以及风险管理师，在资本市场有着30多年的从业经验。他为美国国防部、中情局以及国际性对冲基金公司提供咨询，并参与发起了五角大楼举办的第一次货币战争演习。他经常受邀到CNBC、CNN、福克斯、C—SPAN、彭博财经、NPR等知名媒体，作为专家讲授各种关于金融系统的知识，并常在美国西北大学高级国际研究学院作演讲。
本书简介：这是一本描述世界货币历史并预测世界货币体系即将崩溃的惊人预言。作者建议人们应充分应对即将到来的金融危机，未雨绸缪。只要投资者把纸币转化为真正的财富，就能逃避即将来临的货币漩涡。并提出了投资组合的方案来应对危机。
美元即将崩盘
作者詹姆斯.里卡兹回顾了过去几百年来，国际货币体系曾经三度崩溃的历史事实（国际货币体系分别曾经于1914年，1939年和1971年三次崩溃）。作者预言新一轮的国际货币体系的崩塌就在眼前。作者给我们梳理了国际货币体系的历史。国际货币体系从本世纪初以来，几乎每过40年，就要重新经过一次洗牌。詹姆斯.里卡兹认为，造成国际货币体系的动荡不外乎战争、内乱或全球经济动荡。自从1971年的货币危机以来，以美元为主的国际货币体系已经走过了40余年，目前已经日薄西山。詹姆斯.里卡兹推断，现有的以美元为主体的国际货币体系必将再度崩盘。而且，下一次崩溃的时间已经近在眼前。作者认为，如果央行（美联储）仍然执行继续目前的路线，金钱（美元）可能很快就会变得毫无价值。财富是永恒的、切实的，在全世界都有真正的价值。黄金、艺术品、土地是财富的形式。只要投资者把纸币转化为真正的财富，就能逃避即将来临的货币漩涡。谁没有这样做，谁就会失去自己拥有的东西。
作者认为，面对即将来临的金融风暴，政府、银行及金融机构这些主导者，可以制定新的游戏规则来降低货币崩溃带来的损失。但一般投资者未必有那么幸运。作者在本书中警告迫在眉睫的美元危机，更要指引一般投资者一条生路，做好万全迎接未来。
作者提出的现有的国际货币体系即将崩溃的原因在于：以美元为主体的国际储备货币越来越受到新兴的市场国家（中国、俄罗斯、中东国家）的货币对美元霸权的挑战。而面对新兴市场国家带来的货币挑战，美元若无法应对必然崩溃。全球经济势必经历剧烈动荡，甚至重挫众多国家的金融市场。其中一个引人注目的事实就是，俄罗斯、中国等新兴市场经济国家的金融独立性越来越强，俄罗斯今年（2014年）表示将在国际贸易中摆脱作为储备货币的美元。另一个引人关注的现象就是，一些新兴市场经济国家也在的国际储备货币也在减持美元，增持黄金。同时成立区域性金融中心，对冲美元的强势。今年，中国、俄罗斯、印度、巴西、南非金砖五国也在筹划成立”金砖国家开发银行”。这对以美元为首的IMF势必构成挑战。目的就是在与欧美所操控的 IMF 分庭抗礼。这些新兴市场经济国家的货币自主性的增强，对美元构成强势的挑战。
作者吉姆斯.里查兹既预言了国际货币体系崩溃，也给公众提出了一些建议。他给出的投资组合是： 20% 黄金、20% 地产、10% 艺术品、20% 另类投资基金和30%的现金。尽管黄金今年一直在下跌，但作者仍坚持认为黄金在今后国际储备体系的不可或缺的功能。
黄金价格飙升为期不远
在《货币之死：即将到来的国际货币体系崩溃》一书中，作者预测黄金即将飙升。尽管今年国际市场金价一直在下跌，但作者认为，黄金的跌势将在实物金出现短缺、部分人无法交付订单的时候结束。那个时候市场将出现买入性恐慌，也有一部分人将其称为需求地震。而且，作为经济大国的中国和印度将出现一次大的需求冲击。新的印度政府正在考虑撤销过高的黄金进口税。另一方面，第二大经济体中国对于黄金的需求也在与日俱增。由于信贷违约增加，人们不想把钱放在银行，如果不能参与国外的股市交易，也不想参与国内股市，又要摆脱房地产，那么钱会流向哪里？毫无疑问是黄金。预计中国的黄金需求将出现需求地震。人们将争端恐后的买入。
詹姆斯.里查兹表示，国际货币体系的崩溃在不远的将来就会发生，不过不能确定会在何时来临。事情的发展将超过投资者的预期，黄金价格可能会迅速飙升，一下涨个100美元、200美元、300美元甚至上千元。因此在能够买到黄金的时候还是应该买些黄金，因为不少央行、主权财富基金还在增持黄金。
中国正在走美国次贷危机的老路
作为华尔街资深投资银行家，作者对世界第二大经济体的中国也做了充分关注。其中一个章节专门论述中国经济问题。他认为，中国新发行的货币主要流入国有企业和政府，这些机构并未将资金用于提高经济效率，而是用于刺激就业和完成政府下达的增长目标，造成中国的非生产性投资过剩。
作者还揭示出银行信贷领域进入房地产行业的危险。他认为，中国的房地产泡沫和银行理财产品相关联，是一个著名的”庞氏骗局”。 作者进一步解释说，银行信贷资金大量进入房地产，催生了相当多空置的”鬼城”。这些都是潜在的即将破裂的泡沫。也许有人会说，中国的城镇化会他们将在未来几年填补这些空房。” 但作者认为中国的城镇化已经基本结束，再考虑到今后建筑围护的成本，这是浪费投资。
作者认为，中国主要通过基础建设投资来促进就业，而不是通过更广泛的经济活动和企业扩大生产，这是不可行的。另外作者还指出了中国潜在的地方政府债务危机。中国企业和地方政府的资产负债表普遍藏有”定时炸弹”，其威力与范围和曾经重创美国金融体系的次贷危机不相上下。有很多美国投资者也认为，中国正在走美国之前的老路。如果作者分析成立，未来到来的国际货币体系危机势必引起股市金融市场动荡，人民币的贬值。对于读者投资理财有现实的指导作用。
对于中国也是一个冷静的”盛世危言”。书中专门抽出一个章节来写中国经济的问题。可谓切中肯綮，对于政府及决策部门也有一定参考和借鉴作用。
书评界评价甚高
本书也被列为亚马逊网站2014年畅销书籍之一。作者以往作品《货币战争》（ Currency Wars）也是美国2011年度的畅销书。该书在我国2012年出版，由中信出版社翻译。为区别于宋鸿兵版的《货币战争》，该书被翻译为：《谁将主导世界货币》。
下面是一些美国学者的评价：
非常有趣和有益……,令人陶醉。”
—-肯尼斯.丹姆（KENNETH W. DAM），财政部前副部长和三任总统的顾问
“《货币的死亡》包含的理念非常重大，引人深思。耸人听闻的宣告，公正无私的语气，但传达的市场智慧深入传统的基础。里卡兹洞察入微，掌握了大多数人无法理解的关联。《货币战争》（ CURRENCY WARS）的续集青出于蓝而胜于蓝。”
“《货币的死亡》引人入胜，强调全球金融系统积累的压力越来越多，2008年金融危机以后尤其如此。吉姆?里卡兹是国民教师。任何人认真研究金融危机及其根本原因，不可不读本书。”—-约翰?梅金博士（JOHN H. MAKIN, PH.D.），美国企业研究院驻校学者，卡克斯顿协会前任首席经济学家
“挑战者和消费者至关紧要的启蒙读物，预见了仍然完全依赖美元的美国和全世界的命运。对于关心我们未来的人士，《货币的死亡》是一部重要的新书。” —-克里斯托弗?惠伦（R. CHRISTOPHER WHALEN），著名银行分析家，《通货膨胀》（ INFLATED）的作者
（完）
