1月4日，在深圳前海微众银行，李克强总理敲下电脑回车键，卡车司机徐军就拿到了3.5万元贷款。
这是微众银行作为国内首家开业的互联网民营银行完成的第一笔放贷业务。该银行既无营业网点，也无
营业柜台，更无需财产担保，而是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。(1月5日新华社消息)
笔者认为，尽管互联网发放贷款第一笔业务不大，但今后如涓涓细流汇入民间的草根贷款足以改善中
国的金融生态环境。具体而言，以互联网信贷为代表的互联网金融能够有效促进创业、改善信用环境和
促进投资更有效率。
首先，互联网金融能够促进中小微企业发展，降低融资成本，增加经济的活力，进而促进资本的平等
化。稍微了解中国金融生态环境的知道，数十年来在中国民间的金融环境不甚乐观。一直是政府过于强
势，民间过于弱势。政府几乎垄断了所有的金融资源。即便经过了1990年代后期的金融改革后，国有银
行在地方的贷款权也逐渐上收，政府垄断金融的趋势不仅没有减弱，反而有进一步加强的趋势。工农中
建四大行几乎成为当地”只存不贷”的抽血机，将当地宝贵的资金血液集中到发达地区和国有大中型企
业放贷。尽管这种”集中力量办大事”的高度集权的金融体系提高了促进了国有经济和发达地区的发展
，但是却降低了微观经济的活力和欠发达地区的进步，中小微企业贷款难几乎成为全国性的难题，落后
地区、欠发达地区的金融资源被悉数上收到发达地区，更加剧了地区发展不平衡。而国有银行的贷款几
乎都有国有企业大型基础设施建设的偏好，在这种不良的信贷思路下，中小微企业、个体经济获得贷款
的难度就可想而知了。而在互联网金融的转变下，更多的”草根”创业者、中小微企业能够享受到金融
的普惠制，能使得更多地草根阶层得以创业，给经济增添张力和活力。
其次，互联网金融更能有效的净化信用环境，降低社会的交易成本，进而改善中国金融生态。在金融
普惠制尚没有惠及多数中小微企业的情况下，中小微企业获得贷款几乎是一种稀缺资源，不得已要靠其
他非市场化（如贿赂）的手段来获取，由此滋生了大量的腐败交易，更容易虐生不良贷款。加之缺乏有
效的信用激励机制，获得信贷以后恶意逃废债的情况时有发生，这种情况在1990年代最为普遍。有些企
业靠非正常手段获得的贷款几乎就没有打算偿还，不仅给银行造成巨额不良资产，成为经济健康发展巨
大的隐患，甚至酿成金融危机。而在公开、透明的普惠的互联网金融情况下，情况得以大大改观。因为
互联网银行是看信用发放贷款的，个人的信用好坏几乎银行发放贷款与否的唯一指标，由此形成信用正
向激励机制，更加有助于减少坏账的产生，促进经济的良性循环。
最后，互联网金融更加有助于投资效益的改善。以往，在高度集权的银行体系中，多数项目放贷给
了国有大中型企业和大型基础设施项目，不仅缺乏效率，资金回收率低，而且项目周期长，回收慢，解
决就业少，不利于长期经济复苏。这种情况尤其是2008年底的”4万亿”投资最为典型。而在互联网金融
下，多数是放贷给个体中小微企业，这类企业转型灵活，信息灵便，而且吸纳就业众多，将成为复苏中
国经济的有力推手。其实，我们不难发现，越是在金融环境宽松的地区，民营经济越有活力，如浙江；
而金融环境越严苛的地方，如东北，经济就难以复苏。互联网金融的出现，打破了地域限制，将有力的
推动欠发达地区经济环境的改善，进而带动更多人就业，促进居民收入增长，用消费而不是投资拉动中
国经济的引擎。（陈岚桦）
