【美国奥淇宏盛专栏】年金合同关键内容解读

2022年7月15日

文章来源：美国奥淇宏盛保险理财公司

大家都知道美联储为了控制高通货膨胀，一直在加息，再加上股市波动严重，经济衰退态势明显。在这样的大背景下，很多客户都在寻找保证性强，并且还能获得一些利息的产品，而目前市场上年金产品既保本，而且还有较好的利息，比如3年的固定年金（Fixed Annuity）利息已经到了4%。根据LIMRA的报告，相比2021年的销售量，固定年金（Fixed Annuity）增长了14%，而固定指数年金（Fixed Index Annuity）增长了21%。今天我们就专门来给大家对年金合同的关键内容进行解读。

年金合同基本解读

一般年金合同都会包含很多基本信息：产品类型，保单号码，合同生效日期，owner 和annuitant的基本信息等等。

【首先这里要特别解释一下几个重要角色】：

Owner: 年金的持有人，可以是自然人，也可以是法人，对年金合同的所有权利和特权都有行使权；同时年金也可以有Joint Owner, 但只有夫妻可以做Joint Owner; Trust 信托也可以作为Owner;

Annuitant: 是指领取年金的人，可以与Owner 是同一个人；

Beneficiary: 是指annuitant 去世后，年金的受益人，可以有多个受益人；如果受益人是non-spouse, 可以选择一次性把受益金拿走，或者分开5年把钱拿走，也可以选择年金化；如果受益人是Spouse, 也可以选择让年金产品继续下去即spouse continuation。

【年金可以是qualified plan or non-qualified plan】:

Non-Qualified Contact: 主要是指用税后的钱购买的年金

Qualified Contract: 主要是指用一些退休计划如401a, 401k, 403a, 403b, 457 or IRA 等里面的钱购买的年金

【Income Payments and Distribution Upon Death 】

年金合同里，一般都会详细解释如何进行Income Payments, 比如payout option, income payment date, income start date, modal period 等等。另外还会有如何进行claim 方面的条件和流程。另外，如果保险公司有“overpayments”, 那么owner 或者继承的owner 会被要求连同利息一起“偿还”给保险公司；那么如果保险公司“少付”了，也会连同利息补偿给owner。另外理赔的时候也要搞清楚受益人是否是spouse, 以及当初的合同是qualified or non-qualified，annuitant 在去世前是否已经开始提取（RMD – Required Minimum Distribution）这些因素都会影响到理赔。

*Required Minimum Distribution 是指：如果年金产品是用IRA 或者qualified plan 来购买的，那么owner 必须满足相关IRS 规定的Required Minimum Distribution, 即客户在满72岁或者退休的年度必须从退休账户提取的最低额度。对于RMD Friendly 的年金产品，客户可以提前提取income 而没有“penalty”。

【General Provisions】

另外年金合同的General Provisions 的部分还会说明自己是Participating or Non-Participating Company。 Participating 的公司，客户一般客户拿到分红，因为客户被认为是公司的股东，而non-participating 的公司，则拿不到分红。

在某些州，法律还保护客户年金里面的收入不会受creditors 或任何“legal process”的“威胁”。但这里要强调的是，并非每个州都有此条款，所以如果非常在意此条款的客户一定要提前了解相关州法律。

【Fixed Index Annuity 里面的一些指数策略和重要附加条款 】

上面的内容只要是来自于Fixed Annuity 的合同，里面很多的基本年金的条款与Fixed Index Annuity 里面是基本一样的，都属于一些基本概念和流程。但是Fixed Index Annuity 由于是指数型的年金，还会有一些指数策略，surrender charge, 以及附加条款的说明。

我们用一个10年期的Fixed Index Annuity 来举例：

【Surrender Charge 一般来说是逐年减少，直到第10年变为0】

【不同的指数策略】

一般保险公司会把每个不同指数策略的“standard”和“enhanced”的两个版本都做详细解释和说明。而enhanced 版本由于利息一般较高，也会有一些额外的charge。

【重要的附加条款】

Immediate Interest Credit 附加条款，我们举例的这款产品，会在您的年金生效日期马上给您5%的利息福利，但是会有recapture 的条款，在领取钱的时候特别注意recapture 的期间，本款产品的recapture period 是8年，其他产品的设计会有所不同。

Market Value Adjustment附加条款：这个条款主要是针对在surrender period 期间想提前结束合约的客户：在客户提前解约的时候，除了要考虑保险公司会charge 的surrender charge 以外，还需要考虑“市场价值的调整”。这里的调整可能是增加，或者减少，主要是根据10年期U.S. Treasury 的利率。如果利率上涨是未来的趋势，那么保险公司就会额外的收取一定的钱来“弥补”利息的上涨，那么客户就要“多交钱”，否则相反。

Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit附加条款: 终身提领条款，此条款并非是每个年金产品里都会有的，如果有的话，保险公司会在附约里面进行说明，但是具体的数字还是要参考illustration 里面的更准确。另外在GLWB 下面，有些保险公司还会加入Enhanced Benefits Rider 来给予满足条件的客户更多的福利。