文章来源：美国奥淇宏盛保险理财公司
7月27日美联储官员一致决定加息75个基点，将联邦基金利率提高到2.25% – 2.5% 区间，继续以冲刺的速度紧缩货币政策，鲍威尔随后表示，在某个阶段将会放慢加息步伐，评估加息对经济的影响后再决定是否将加息幅度调低至0.5或0.25个百分点。面对此次加息，我们看到了市场的不稳定性是极强的，大部分人对股票或是房地产不报以希望，转而投资稳定性更高的产品，与此同时有许多人选择了寿险，那么寿险该如何选择呢？
面对波动的市场，高通货膨胀率，该投资何处？
随着美联储加息，美国最热门的房地产行业也持续放缓，30年期固定利率抵押贷款的平均利率已经达到了5.54%，几乎是年初的两倍，这导致买房的人减少，新房的建设也放缓了许多。手上资金有限，而此时的股市波动极大，美国经济衰退的预期更将会使大家对高风险的投资望而却步，从而去寻求更稳定收益的投资策略。在这个节骨眼，我们发现越来越多的人把目光转向了人寿保险，那么人寿保险是如何一个收益稳定的产品，又该如何挑选呢？
寿险该如何选择呢？
【寿险产品类型】
如果只是想要买一个保障，可以选择定期寿险或者是GUL终身保障型万能寿险。这两种类型的寿险好处是价格优惠，提供短期或者终身的保障，但是没有现金价值的部分用来储蓄。
以上两种寿险产品功能性较直白，比较单一，保费相对便宜。
【是该选择储蓄型万能寿险（Whole Life）还是指数型万能寿险（IUL）?】❖ Whole Life和Indexed UL
如果要讨论的是有现金价值的寿险，Whole Life（储蓄型万能寿险）以及Indexed UL （指数型万能寿险）则是现在的大趋势：- 储蓄分红型终身人寿险 (Whole Life)
传统型长期保险，与您终身伴随。它提供终身保证的死亡理赔金，保证保费和按照既定具体比率累积的现金价值。Whole Life类似于一个储蓄账户，现金值(Cash Value)的部分是缴付的保费在支付保险成本后剩余的部分，并且会根据公司的盈利情况进行分红，在现金价值中增加。现金价值在需要时可以从保单中借贷出来。
在加息环境下，有Whole Life的公司大幅提高了大幅度提高了预付保费账户（Premium Deposit Account）中的利息。
PDA：寿险申请者支付一大笔保费到一个预付保费的账户，保险公司会支付每一年这笔钱产生的利息，并算入总保费始中。从PDA账户中为保单提供每一年的预定保费。这种一笔缴纳保费的方式将会比每一年支付保费的总额更优惠。提高了利息，将会加大这种缴纳方式的优惠程度。– 指数型万能险 (Indexed Universal Life)
IUL作为万能险的一种，它的现金值增长挂钩指数（例如标普500，纳斯达克100等），并且现金值保本，就算指数跌了，也可以得到0-2%左右的收益。现金值也可以随时借钱出来。
特别是股市低迷，市场波动的时候，IUL的优势便显示了出来，因为指数型人寿保险中的保费并非直接参与指数市场，同时还有“保底”的功能。其基本原理是透过分配在固定利息帐户和参照指数帐户, 比如标普500指数来累积现金价值, 每一种指数策略都有不同的上限及参与率。若是当年指数策略表现为负数，在现金价值中将会显示为零增长。
【指数型万能寿险的指数策略解析一下吗？】
指数型万能寿险的指数策略：
IUL追涨是因为保险公司允许投保人自己选择不同的指数策略，除此以外还提供了固定利率份策略，投保人可以选择是否放入固定利率账户，或者是指数账户，指数策略也是可以自己分配百分比。除了标普500之外，还有许多投行以及资产管理公司推出的指数供选择，例如JPMorgan，Bloomberg，Pimco等。指数策略一般会有参与率（Participation Rate）和封顶率（Cap Rate）两种：如果标普一年涨了15%，假设是参与率80%，那么当年放入指数账户的保费将会获得15%*0.8=12% 的利息；那么如果策略是封顶率10%，即使涨了实际指数涨了15%，最后获得的利息也只有10%。
一些公司推出了许多诱人的指数策略，例如将参与率调整到200%，或者是很高的封顶率，但一般这样的策略都会有一定费用在1%-3%左右，相对来说风险更高，但收益或许也会更大。
加息后利率升高会降低保险公司的再投资风险，并在经济角度上降低利率的担保成本，保险公司将会提供更高的保证利息，而这个操作，对于Index UL通常会通过提高指数策略的Cap rate（封顶率）和Participation rate（参与率），或者减少一些高回报指数策略的费用来实现，目前IUL产品的演示利率也相对之前有上升。
我们美国奥淇国际金融/美国宏盛保险与理财公司拥有4000多名熟悉财 务管理及保险与理财的高端专业人士，在全美20个分公司为您提供最完善的专业服务，欢迎随时联系我们。
