【美洲华联社5月27日洛杉矶讯】自3年前美联储发起抗击通胀的攻势以来，洛杉矶县的购房市场已今非昔比。南加州新闻集团商业专栏作家Jonathan Lansner 根据Attom的3月份购房报告中的自2005年以来现有住宅和新建房屋（包括独立屋和公寓）的成交情况进行了如下分析。
美联储通过提高融资成本来给过热的经济降温的努力始于2022年3月。这彻底抑制了房屋销售。例如，2025年3月的4896套房屋销售量是自2005年以来该月销量第3低的月份，也比该月20年的平均水平低了33%。
或者，我们可以从更长远的角度来看待购房市场的崩溃。
自美联储开始关注生活成本以来的36个月里，洛杉矶县平均每月售出5264套住宅，而受疫情影响的2019-22年期间售出6991套。
我们所说的是25%的暴跌，也比20年平均水平低24%。这不仅仅是一个地方问题。美联储采取行动后，加州的房屋销售暴跌了29%，全国范围内的降幅为22%。
价格错了
当疫情颠覆了商业环境时，美联储出手相救，推出了廉价资金，房价飙升。随后，众多刺激措施和供应短缺将通胀推高至40年来的最高水平。美联储结束了廉价资金的狂欢，但洛杉矶县的房价并未出现逆转。
试想一下，洛杉矶3月份的房屋售价中值为90万美元，比2024年7月创下的902,125美元的纪录低了0.2%。
房价在过去12个月内上涨了5.9%，是过去6年50%涨幅的一部分。
抵押贷款狂热
美联储加息的举动导致购房者支付的费用激增。
在美联储与通胀作斗争的3年里，洛杉矶县的房价上涨了7%，而抵押贷款利率从4.3%飙升至6.7%。这使得购房者的预估还款额增加了41%。
相比之下，前3年受新冠疫情影响，利率从4.3%飙升至历史低点2.9%，最终又回落至4.3%。房价上涨了40%，而还款额仅增加了38%。能负担得起？
房价上涨并非市场强劲的标志，而是购房活动冻结的原因。
6年来，洛杉矶县购房者的平均抵押贷款额增加了95%。而同期，洛杉矶县居民的收入仅增长了25%。
那么，如何才能缩小负担能力差距呢？Jonathan Lansner的电子表格显示，房价下降37%，抵押贷款利率下降2.7%，或工资上涨56%；或者3者兼而有之。
然后，用这种方式来估算一下预算超支的后果。
根据加州房地产经纪人协会的计算，到2025年第一季度，只有13%的洛杉矶家庭有资格购房。6年前，这项负担能力指标显示28%的人可以买房，而自2006年以来，这项指标的平均水平为26%。
